6月即将收官，科技依然占据先锋主导，但是很明显，市场节奏已经在一个一头大，全身轻的状态下进行，几乎每个交易日都是几百家上涨，科技几乎撑起半边天，而其他板块基本上在轮动当中，实际上目前科技能不能继续持有，或者说还是否有投资价值，在目前的环境下，资金的拥堵程度已经告诉答案，但是至于是否现在还能追，我认为不具备任何追高价值，如果这一类方向出现回调，很显然大盘影响不大，但是追涨的成本将会非常大，因此这种状态，即便想入手科技，也最好寻找低位估值的个股去寻找机会。存储，光刻机，封测，还有CPO，光通信，MLCC以及PCB等高标，最好还是多看少动。富士康的龙头已经有疲态，很难保证是否还有高标会不断崩塌。
6月26日周五行情是一个情绪冰点，意味着短期又将迎来情绪修复。每一次情绪冰点，又是新一轮做多窗口期的开始，所以，每一次的“结束”，其实又是一次新的“开始”。
沪指方面，将围绕4000点展开整理，往下空间很小，无须担忧。
板块方面，可以关注玻璃基板、HBM上游设备和材料，以及“去日化”。
珍惜每一次冰点带来的低吸机会，同时，也要提防每一次高潮行情带来的冲动追涨风险。只要懂得逆人性思考，才能把握好关键节点，从而驾驭好行情节奏。
关于市场的几个重要判断：
1、美联储意在管理预期，平衡美元、美债、美股不崩，而不会真实加息。
2、美伊战争，意在抢夺谈判筹码和中东话语权，而不是致对方于死地。
3、A股指数（主要指沪指）短期处于震荡节奏，下方有两个重要支撑：4000点和3800点。
4、接下来的行情，科技属性主要炒作将变成：国产替代。
A股正在快速美股化
市场特征： 结构化成为主旋律，旧赛道永久边缘化，新赛道持续虹吸，市场逐渐告别“齐涨齐跌”。
个股特征： 很多小盘股只会持续阴跌、流动性枯竭，没有最低，只有更低。具备核心硬逻辑的公司股价会一浪接一浪上涨，从而支撑起大盘走出慢牛结构。
机构化趋势： 公募、外资、险资等机构资金占比持续提升，量化交易占比扩大，市场定价权逐渐向机构倾斜，散户“炒小炒差”的收益空间被极大压缩。
定价逻辑： 从题材炒作转向产业投资，市场定价重心从“讲故事”转向“重业绩”，高估值向能持续创造利润、现金流、高ROE的优质龙头公司倾斜，绩差股被市场用脚投票。
最后，提醒一点，自从A股目前的趋势美股化之后，90%散户的亏损原因，不是不会技术，而是还用十年前的思路炒股。
