五一假期持续5天，基本上没有太大波澜出现，不过一度有美伊之间擦枪走火的事情产生，但很快熄灭，全球外围市场基本上走势较为平稳，外围前瞻指数A50也上涨1%以上，港股方面交易的两个交易日科技继续引领指数，存储芯片，光通信，GPU，锂电池依然是热点资金涌入对象，这一点对于明日开盘的A股而言也是好事，短期来看，市场的走向还是比较积极，外围影响因素无疑就是美伊之间的持续变化的战事预期。因此，五月过后的行情依然还是有很多值得期待的预期出现。
五一假期期间，谷歌、亚马逊、微软、Meta等美股科技巨头陆续披露2026年第一季度财报，业绩整体强劲，推动纳斯达克指数历史上首次突破25000点大关。苹果Q2营收达1111.8亿美元，同比增长16.6%，净利增长19%，并批准1000亿美元回购计划。费城半导体指数涨幅达到3.15%，续创历史新高。受此催化，港股科技股周一全线大涨，恒生科技指数涨2.16%，小米大涨超6%、阿里巴巴涨4.5%。
同时，A股2026年一季度财报披露完毕，全市场超七成企业盈利，归母净利润同比增6.7%，寒武纪等AI龙头业绩大幅超预期，为科技股提供扎实业绩支撑。深度绑定海外科技巨头、与全球AI产业趋势共振的国内AI硬件产业链（以光通信、存储为代表），有望成为节后A股结构性亮点。
5月4日，字节跳动旗下AI产品豆包在App Store页面上线付费订阅服务声明，推出三档付费会员：标准版68元/月、加强版200元/月、专业版500元/月，高阶功能聚焦PPT生成、数据分析、影视制作等高算力场景。此举标志着国内AI大模型厂商从此前以用户规模扩张为核心的阶段，正式进入商业化变现探索期。
付费模式将推高效模型调用量激增，IDC、算力租赁、服务器、液冷、光模块需求全面爆发，算力缺口持续扩大。字节核心算力供应商订单确定性进一步增强，Token需求旺盛可能导致大厂进一步采取涨价或限购措施。我国首个大规模“算电协同”绿电直供项目也在宁夏中卫正式投运，每年减少碳排放365万吨，算力基建迎来双碳政策加持。
5月4日，韩国综合指数大幅收涨5.12%，存储芯片龙头全线爆发。SK海力士暴涨12.52%，市值首次突破1000万亿韩元（约合人民币4.62万亿元），登上全球上市公司市值榜第16位，相当于2.7个贵州茅台。三星电子亦收涨5.44%，同样创下历史最高收盘纪录。存储芯片超级周期业绩持续验证，SK海力士2026财年Q1营收52.58万亿韩元，同比增198%，营业利润率高达72%。
在美股市场，闪迪、美光科技、希捷科技、西部数据集体创历史新高，希捷2026财年Q3营收31.1亿美元同比增长44%，大超预期。假期期间，存储赛道暴涨将直接映射至A股存储产业链，光通信、存储模组、存储芯片设计等方向成为节后重点。与全球AI产业趋势高度共振的国内AI硬件产业链有望继续成为节后A股结构性亮点。
