热点风口指引摘要提示:
1、英伟达GTC大会召开，AI产业呈现新高度
2、地缘冲突持续影响能源成本 化工行业迎来窗口期
3、国产算力需求旺盛 业绩披露季迎来价值重估
市场展望——恐慌盘涌出 市场等待企稳信号
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A股三大指数今日集体回调，截止收盘，沪指跌0.85%，收报4049.91点；深证成指跌1.87%，收报14039.73点；创业板指跌2.29%，收报3280.06点。沪深京三市成交额2.22万亿，较昨日缩量1154亿。上午指数还一路冲高，拉的还都是金融地产方向。结果等午后开盘，1点半后原油盘中一波拉升，我们的股市分歧就开始加剧，一路往下杀到尾盘，这波下杀，估计不少人直接被杀出了恐慌筹码。
对于明天的市场，探底反弹的概率非常大。今天的上涨家数是867家，这个是情绪冰点数据，这个冰点按常规情绪，明天就是走修复行情。另外，我想说一下，在时间节点之前是调整为主的话，那么在19日周四这个时间节点就会见低点后展开反弹。
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1、英伟达GTC大会召开，AI产业呈现新高度
3月16日至19日，英伟达GTC 2026大会将在美国加州圣何塞召开，作为全球AI算力领域的“风向标”，本次大会备受市场瞩目。
本次GTC大会不仅是产品发布，更是AI产业从“购买GPU”转向“构建AI基础设施”的关键转折点。市场主线将延续“速率+功率”，重点围绕数据互联、供电、散热、封装、存储等算力基建环节展开。
英伟达已构建覆盖芯片、光电器件、材料、封装制造的全球化CPO供应链体系，建议重点关注CPO、光模块、PCB、液冷、电源等细分赛道。国金证券则强调，应关注LPU推理芯片、AI液冷、正交背板、Feynman架构等方向。中信证券进一步指出，Rubin Ultra芯片、机柜设计革新、CPX推理芯片等细节或在大会上揭晓，带动产业链价值重估。
受益板块：AI芯片 光通信 PCB
2、地缘冲突持续影响能源成本 化工行业迎来窗口期
据媒体报道，中东地区冲突持续，市场对霍尔木兹海峡航运受阻的担忧加剧，推动国际油价一度突破每桶100美元，直接抬升化工行业原料成本。上周多数化工品价格出现普涨，其中对硝基氯化苯、液氯等品种涨幅居前，行业供需格局呈现积极变化。
此外全球化工巨头掀起涨价潮，德国巴斯夫一周内两次官宣涨价，涂料添加剂、塑料添加剂价格最高上调25%。陶氏、科思创等国际化工企业也纷纷采取调价举措，牵动产业链神经。此外地缘冲突的阴霾正迅速传导至大宗商品市场。国内PVA行业龙头企业日前发布调价通知，称因原材料价格上涨，公司决定对PVA产品的所有品种价格进行上调，幅度为每吨2000元。除PVA外，铬化工、聚氨酯、氨基酸、染料等多个品类出现价格上调的情况。这预示着由油价引发的成本压力正在化工行业内广泛蔓延。
本轮中东冲突下欧洲能源成本暴涨，未来或加速化工产能出清，东升西落叙事将持续强化。大宗商品周期轮动的必然趋势、原油价格的上行支撑、行业供需格局的持续改善，共同构成了A股化工行业上行的核心逻辑。
受益板块：化学制品 PVA 染料
3、国产算力需求旺盛 业绩披露季迎来价值重估
人工智能正以前所未有的速度重塑全球科技产业格局。生成式AI的广泛应用，使算力需求从“通用计算”快速迈向“高性能计算”，AI算力基础设施已成为推动数字经济发展的核心底座，全球科技产业也由此进入新一轮成长周期。
随着AI大模型的不断迭代，其所需的参数量呈指数级增长。以ChatGPT、DeepSeek等为代表的大模型人工智能技术，从训练到推理都需要强大的算力支持。随着模型逐渐复杂化，对应的算力需求也水涨船高，智能芯片市场有望迎来新的增量需求。根据IDC测算，2022—2027年期间，中国智能算力规模年复合增长率达33.9%。预计到2027年，中国智能算力规模将达到 1117.4EFLOPS（基于FP16计算）。
在外部压力与内生需求的双轮驱动下，国产算力产业已从早期的单点突破，迈入以“自主技术体系、全栈生态能力、商业闭环验证”为特征的新阶段。展望2026年，国产算力基础设施有望在政务、金融、互联网及智能制造等关键行业实现规模化部署与价值兑现，迎来从技术自立到产业引领的战略机遇期。从业绩数据来看，不少AI算力产业链公司已展现高成长性。据数据宝统计，按照2025年年报、业绩快报、预告净利润下限（若无下限则取公告数值）计算，31只AI算力概念股2025年净利润同比增长（含扭亏为盈）。
受益板块：算力概念 液冷服务器
后市关注方向——大事记
3月18日周三
腾讯将于3月18日召开董事会会议，以批准全年业绩及公告
2026亚马逊云科技出海大会将于3月18日举办
国新办将于3月18日就2026中关村论坛年会有关情况举行新闻发布会
智己汽车将于3月18日发布“IM Ultra Agent”，这是一个基于阿里千问大模型的超级智能体
3月19日周四
华为中国合作伙伴大会2026将于3月19日至20日举办
阿里巴巴集团将于3月19日公布2025年12月份季度业绩
小米汽车：新一代SU7将于3月19日19:00正式上市
美联储主席鲍威尔召开货币政策新闻发布会
3月20日周五
深圳国际商用车生态博览会将于3月20日至23日举办
《直播电商经营者落实食品安全主体责任监督管理规定》正式发布，3月20日正式实施
中国发展高层论坛2026年年会将于3月22日至23日在北京召开
华为将于3月20日发布数据存储新品
