首先，先祝大家元宵节快乐，元宵节过后，春节也算是正式过完，也是希望大家在马年马到成功，财运亨通！
市场似乎还没有完，今天要好好说说行情为什么会走成这样，我们首先要从一个宏观面上来分析，美国攻打伊朗，又不是第一次，而且地缘摩擦几乎隔一段时间都有，为何这一次杀的这么剧烈，遭殃的还是涨了快1年的科技板块呢？在这里，我一定要告诉大家一个深入性的逻辑，就是从2024年年底到现在，也就是1年多的时候，只要坚持持有科技方向，从最早的半导体，到IIBGT，到消费电子，光通信，光纤，AI制造，再到存储芯片，这一系列下来，基本上资金的主打效应非常明确，就是明确高成长性。
这个高成长性，带来的预期在哪里？绝对不是概念！为何在年报前，对于科技资金会下如此狠手呢？是因为基本面发生改变了吗？试问一下，一场战争能改变科技成长性？别忘了美伊战争还用到了AI的作用，科技反而还有助推效应，更何况，战争过后，半导体产业的需求度似乎还会更加紧密和稀缺，基本面实质上都是朝向积极方向发展，但是这两天缘何会被杀的如此凄惨？其实答案并不在外因，什么韩国股市大跌6%，外围被战争情绪推进等等，其实都是扯淡。外围在全面爆发的时候，尤其是AI被全面炒作的时候，我们的A股在干什么呢？
举个例子，美股存储芯片很多个股涨幅都是按倍来计算，闪迪涨了7倍，美光涨了5倍，西部数据也涨了3—4倍。这还仅仅是半年时间，而A股存储芯片涨了多少，大家自己去计算。为何要给大家这个数据，就是因为A股这两天的杀跌环境，是外围造成的吗？当然不可否认是有一定的关系，但是昨天为何就很坚挺，今天就非常脆弱呢？这已经不是第一次了，去年4月关税的时候，A股也是这样搞过一次，第一天没什么影响，次日就大幅杀跌。实际上，这就是国内软骨头的内资和量化所为！
为什么说内资是软骨头？在这里。不做过多评价，讨论多了也没意思，看看易中天就知道，看看商业航天也清楚，如果拉近一点，就是这两天的三桶油，就非常明了。因为很多内资机构，基金经理，基本上都是需要保证自己的饭碗，那么遇到这种国际外围影响较大的环境下，他们的操作就会发生极端分歧，获利较大的板块，就要想办法减仓，来平衡后续的业绩保持稳定，本身现在很多内资都是抱团的，无论是科技还是锂电还是光通信还是AI都一样，一旦抱团解体，那就是大资金的踩踏效应出现，就造成了今天的情况。为什么三桶油会涨停，就是因为很多内资跑到原油方向中避险去了！他们等到什么时候才会出来呢？战争预期影响结束。这也就是为什么科技跌的比较凄惨，而石油，部分防御板块近期活跃的原因。
说了这么多，还是要给大家一个结论，刚才说的很清晰，只要是业绩预期较好的个股，板块，甚至是行业，实际上在这一轮杀跌过后，都会有修复的预期呈现，这一点，参考去年4月10日的杀跌过后，绩优板块的表现就知道了，当然，并不是说所有的个股板块都会修复，那些已经炒作过，上涨数倍的高标，就不太确定了，但是目前还在低位的个股，还是有很大的机会，比如化工，电力等等，不过近期强势的石油，煤炭，甚至贵金属，有色等等个股的走向，资金说了算，美伊战事何时消化情绪，这些板块的价值可能就会终结。
最后关于科技呢？很显然，科技修复是需要时间的，经历这么大的一番杀跌过后，我们需要耐心等待预期，注意一定是具有业绩导向的板块，高标就算了，科技属性还是存在，基本面依旧存在，等待情绪企稳，盘面释放完毕抛售压力之后，或许低位的个股，都有重新进行价值投资的机会。
最后还是提醒一下大家，由于这两天情绪杀跌太严重，似乎只有石油，军工等一些板块具有价值，但是实质上行情这种环境波动情绪较高，风险也比较大。因此热点文件本周暂停，等市场稳定之后，下周再全面分享。
