受到长鑫存储业绩火爆预期以及即将重新IPO的推动，今日存储芯片一度领涨整个盘面，光通信也紧随其后，但是很显然，热点预期并没有完全释放，就被空头在午后进一步打压，锂电池带头跳水使得市场的节奏受到较大程度影响，尽管行情尾盘在科技重新发力下反弹，但量能很显然维持的力度不强，导致行情没有明显的发力趋势，结合目前环境，短期外围的影响还是比较大，因此最好还是多看少动，科技方面可以继续持仓，但不要追涨，等待机会为主。
今天两市成交量迎来了首次大幅缩量，5月以来首次跌破3万亿大关，说明资金已经开始谨慎，避险观望情绪开始升温。
今天市场整体格局呈现3个比较大的特征：
1、缩量调整，能量萎缩，现实资金谨慎，观望；
2、热点杂乱，板块轮动明显加速，主线并不集中；
3、成长与周期分化，大科技之存储和AI手机仍然受到资金追捧。
核心题材：
主线一，大科技：长鑫科技业绩暴增带动存储板块大涨。公司预计2026年1—6月营业收入1100亿至1200亿元，净利润660亿至750亿元，归属于母公司所有者的净利润500亿至570亿元，扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润520亿至580亿元。
盈利预期得到强力验证，存储板块，产业链上下游，以及铜缆高速连接，CPO等算力配套方向强势跟涨。
主线二，油气：油气开采，油服工程
统计局今天发布会披露，受国际原油价格上涨影响，国内能源价格环比上涨5.7%，涨幅比上个月扩大0.9个百分点。从新闻上可以看出，老美对伊朗还是不死心，可能还会有行动，所以，保持对原有的关注，目前布伦特原油稳定在110美元每桶，算是高位了，一旦战事再次爆发，可能会再次逼空式上涨。那么，届时，油气，化工等板块可能会再次大涨。
主线三Token运营：三大电信运营商午后集体拉升，中国电信一度触及涨停，中国联通，中国移动跟随上涨，核心驱动来自三大运营商争相布局Token服务的市场预期，意味着运营商正从传统通信服务商向算力服务商的角色升级，商业模式面临重塑。
