周五行情出现的反弹也为本周的行情算是起到一个止跌缓冲的节点，然而周五晚间美股全面大涨，科技反抽，对下周一的市场开盘情绪有望带来全面提振，但是这种影响持续多久不得而知，不过下周面临的春节假期效应势必对量能会产生影响，几个消息大方向有望全面借助趋势反弹，市场的资金预期基本上在布局春季行情，业绩必然是首选，因此下周甚至春节过后的行情，质量就显得特别关键，尤其是业绩预增的几个方向，比如化工，有色，存储芯片等，有很大程度回暖修复的机会。
美股经历一个多星期的AI科技股恐慌抛售潮后，周五出现局部性大反攻，道指新高，英伟达大涨近8%，一方面说明价值风格占优，不管是A股还是美股，另一方面说明美股ai科技股恐慌有所缓解。比特币暴涨15cm回到7万美元，ai科技股普反，黄金和白银都是超级巨V翻红，中概指数涨3.7cm，A50涨1cm，道指创新高杀上5万点，对于节前A股的情绪和信心来说，有望获得修复。
特别是最近2周对科技股、有色资源、其他热门主题的连续杀跌有望缓解，具体来看，美股最强光通信龙头lumentum再次新高大涨超9%，本周三该公司公布财报和指引双双超预期，Lumentum首席执行官迈克尔·赫尔斯顿表示：“我们的前瞻指引显示营收同比增长将超过85%，但我们目前才刚刚站在两大重要机遇的起跑线上——光路开关(OCS)和共封装光器件(CPO)。在OCS领域，我们正在快速扩张以满足客户的巨大需求，目前我们的积压订单已超过4亿美元。在CPO领域，我们新增了一份价值数亿美元的订单，预计将于2027年上半年交付
这就不难解释，为啥A股的cpo能如此强势，包括美股周五光纤领域也出现暴涨，A股反馈同样如此，预期lumentum相关产业链其他龙头有望强者恒强，叠加这几天比较火热的千问点奶茶，持续利好上游卖铲子的算力硬件，其他方向值得重点留意的，以一些标志性行业龙头走强为跟踪目标，如宁德经历了4个月的调整震荡后，近期逆势反弹起来一方面说明了部分资金出现高低切，再者说明新能源领域，存在一些结构性修复机会。
其他方面的话，则是继续看好小微盘风格的强者恒强，现在的结构性市场，多空思维要兼备，很多时候需要你既看空一些东西，同时又看多一些东西，所以节奏和选股至关重要。
接下来再分析一下本周重大事件。
事件一【市场】：
周五晚外围市场情绪回暖，美股三大股指涨幅基本在2%以上，其中道琼斯指数创历史新高。纳斯达克中国金龙指数收涨3.7%，富时中国A50期指连续夜盘收涨1%。
美国总统特朗普发文表示，预计到其本届任期结束时，道指将站上10万点。
解读：美股市场11日将迎来月度非农就业报告，如果降息预期进一步回暖，有望继续支撑情绪反弹。A股下周是节前最后一个交易周，外围情绪回暖有望提振国内市场情绪。
事件二【商业航天、太空光伏】：马斯克发帖表示，是时候大规模重返月球了。此外，有消息称SpaceX正在奥斯汀和西雅图招聘工程师，以开发人工智能卫星和太空数据中心。马斯克转发相关帖子并回复称：是真的。
据知情人士透露，特斯拉正评估美国多个选址，计划扩大太阳能电池制造业务，目标在未来三年内实现每年100吉瓦的太阳能制造能力。
我国在酒泉卫星发射中心使用长征二号F运载火箭，成功发射一型可重复使用试验航天器。
解读：商业航天、太空光伏方面的产业消息本周末依然高度密集，其中特斯拉光伏扩产的消息直接利好设备产业链。
100GW产能应该同时包含太空和地面，太空方面可能以HJT为主，HJT具备低成本、柔性化、发电稳定等特点；地面可能以TOPCon为主，其产业链成熟、低成本。
事件三【算力】：
工业和信息化部发布《关于开展国家算力互联互通节点建设工作的通知》，面向国家枢纽节点、重大战略区域、重点行业建设算力互联互通节点，构建国家算力互联互通节点体系。
阿里千问APP“春节30亿免单”活动上周上线，但由于巨大流量涌入，APP多次出现卡顿现象。阿里方面回应称正在紧急加资源，全力保障顺畅。
解读：海外大模型进入高频试用阶段，国内随着AI入口大战，AI流量爆发，Tokens从“对话消耗”走向“任务消耗”，算力需求将大幅增长。
